Welche Vorteile können ein breit diversifiziertes Rohstoff-Investment für ein bestehendes Portfolio haben?
Inflationsabsicherung
Ein breiter Rohstoffindex erfasst wichtige Inputs für die Realwirtschaft. Das bedeutet, dass Rohstoffe es Anlegern ermöglichen, an Preissteigerungen zu partizipieren
Diversifikation*
Langfristig weisen Rohstoffe nur eine begrenzte Korrelation mit anderen Anlageklassen auf1
Renditepotenzial
Rohstoffe bieten Zugang zu langfristig positiven demografischen Trends: Da die Weltbevölkerung wächst und wohlhabender wird, wird unserer Ansicht nach die Nachfrage nach begrenzte Ressourcen wahrscheinlich steigen
Partizipation an steigenden Zinsen
Die Art und Weise, wie Rohstoff- Investments aufgebaut sind, bedeutet, dass Anleger regelmäßige Einkommenszahlungen erhalten, die an die Renditen von Staatsanleihen gebunden sind, sodass sie von steigenden Zinsen profitieren können
*Es ist zu beachten, dass Diversifizierung keine Garantie gegen Verluste in einem rückläufigen Markt ist.
1. Quelle: LGIM-Analyse von BCOM, 16. März 2012 - 16. März 2022, Daten von Bloomberg
ENCO: Ein besserer Ansatz für Rohstoff- Investments
Der L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF (‘ENCO’) zielt darauf ab, ein breites Engagement gegenüber Rohstoffen zu ermöglichen und gleichzeitig eine Reihe von Verbesserungen bei der Auswahl von Terminkontrakten anzuwenden.
Quelle: Bloomberg, Stand 29.12.2023. Die Live-Performance der Barclays-Strategie beginnt im Jahr 2011, da die Strategie Ende 2010 erstellt und fertiggestellt wurde. Der ETF, der die Performance des Barclays Backwardation Tilt Multi-Strategy Capped Total Return Index nachbilden soll, wurde am 5. Juli 2021 aufgelegt. Für den Zeitraum vor dem 16. November 2018 werden die für den Barclays Backwardation Tilt Multi-Strategy Capped Total Return Index angezeigten Daten aus den veröffentlichten Indexwerten abgeleitet, die auf simulierten Backtesting-Daten basieren. Simulierte Daten zur Wertentwicklung in der Vergangenheit stellen nicht die reale Wertentwicklung dar und sollten nicht als Hinweis auf tatsächliche oder zukünftige Renditen verstanden werden. Die bisherige Performance lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab für die Zukunft. Der Wert einer Anlage und die daraus erzielten Erträge sind nicht garantiert und können sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten möglicherweise den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück.
ENCO-Performancebericht
Ein Update zur zugrunde liegenden Indexperformance
Die Anlagestrategie
Standardmäßige Rohstoff- Investments verfolgen einen statischen Ansatz, was bedeutet, dass sie möglicherweise das Potenzial für zusätzliche Renditen verpassen, die auf den historischen Eigenschaften der verschiedenen Rohstoffe im Angebot basieren.
Der L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF („ENCO“) bietet eine Reihe wichtiger Verbesserungen:
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Titelgewichtungen
Übergewichtung von Rohstoffen mit hoher Backwardation
- Ziel der Backwardation-Neigung ist es, Wert aus der Form der Futures-Kurve zu ziehen, indem die zehn Rohstoffe übergewichtet werden, die das höchste Backwardation-Niveau aufweisen
- Monatliches Rebalancing
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Indexverbesserungen
Auswählen des optimalen Punkts der Kurve
- Saisonale Strategie für Erdgas, Gasöl und Heizöl zur Berücksichtigung des saisonalen Musters dieser Rohstoffe
- Roll-Yield-Strategie für Basismetalle und die übrigen Energierohstoffe zur dynamischen Allokation entlang der Kurven mit dem Ziel, die Roll-Yield-Eigenschaften zu optimieren
- Beta-Strategie für Edelmetalle, da aufgrund der hohen Effizienz der Edelmetallmärkte kaum Outperformance-Potenzial besteht
Auszeichnungen
Der innovative Ansatz und die ergebnisreiche Erfolgsbilanz von ENCO wurden von ETF Stream gewürdigt, mit der Auszeichnung „Commodity ETF of the Year 2023“*.
*Auszeichnungen sind nicht als Empfehlung zu verstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab für die Zukunft.
Einblicke
Gold oder ein breites Rohstoffengagement: Was eignet sich besser zur Diversifikation?
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Hauptrisiken
Der Wert einer Anlage und die daraus erzielten Erträge sind nicht garantiert und können sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten möglicherweise den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück. Die mit den einzelnen Fonds oder Anlagestrategien verbundenen Risiken sollten gelesen und verstanden werden, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird. Weitere Informationen zu den Risiken einer Anlage erhalten Sie in den Fondszentren von LGIM’.