Q2 2024 Active Fixed Income Outlook: new rates regime?
Against a backdrop of solid growth and declining inflation, for much of the year so far investors have anticipated a series of US interest rate cuts, thus conforming to the perfect soft-landing narrative. It now looks as though that narrative is being challenged. Geopolitical tensions, coupled with a US economy that is running too hot for comfort, means that the possibility of a ‘no cuts’ base case on yield curves and issuance may well become a reality. What are the implications for fixed income investors?
In this second quarter outlook, our Active Fixed Income team also discusses:
• What’s behind the recent strong inflows into European credit and what could reverse that trend?
• Why, do we believe, worries over upcoming high-yield maturity walls are unfounded?
• And what’s behind our reasoning that emerging market high yield valuations appear cheap relative to historic levels?
Rischi principali
Il valore di un investimento e l'eventuale reddito che ne deriva non sono garantiti e possono scendere come salire; potreste non recuperare l'importo originariamente investito. La performance passata non è garanzia di risultati futuri
Sebbene LGIM abbia integrato considerazioni di carattere ambientale, sociale e di governance (ESG) nel proprio processo decisionale di investimento e nelle pratiche di stewardship, ciò non garantisce il raggiungimento degli obiettivi di investimento responsabile nei fondi che non includono obiettivi ESG specifici tra i propri obiettivi.
I rischi associati a ciascun fondo o strategia di investimento devono essere letti e compresi prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. Ulteriori informazioni sui rischi dell'investimento in questo fondo sono disponibili nel prospetto informativo all'indirizzo http://www.lgim.com/fundcentre.